НовостиМониторинг рынка

НПФ догонят ВЭБ

Поделитесь с друзьями ВКонтакте Twitter Facebook Одноклассники
В прошлом году совокупный объем имущества НПФ превысил триллион рублей и к концу 2012 года может сравниться с активами Государственной управляющей компании — ВЭБа. При этом в прошлом году отношение объема активов НПФ к собственным средствам снизилось почти вдвое, создав дополнительные риски финансовой устойчивости фондов.
 
В прошлом году, по оценке «Эксперт РА», наиболее активно рос сегмент обязательного пенсионного страхования (ОПС): объем этого рынка достиг 400 млрд руб., увеличившись на 157%. Аналитики агентства прогнозируют дальнейший рост ОПС: объем накоплений на счетах НПФ к концу 2012 года может сравняться с объемом рынка негосударственного пенсионного страхования, где сосредоточено около 700 млрд руб. В итоге совокупный размер активов всех фондов в конце этого года может достичь 1,4 трлн руб., что уже сопоставимо с активами, которыми управляет Государственная управляющая компания — ВЭБ (по итогам первого квартала 2012 года — свыше 1,4 трлн руб.).
 
В то же время рост активов под управлением НПФ опережает динамику увеличения капитала фондов. По данным «Эксперт РА», в прошлом году среднее отношение ИОУД (капитал фондов) к пенсионным средствам снизилось с 16 до 8,4%. Дополнительным фактором снижения финансовой устойчивости для НПФ также является и то, что инвестирование средств ИОУД не регламентировано, поэтому зачастую фонды вкладывают свой капитал в бумаги аффилированных компаний и высокорисковые активы. Отчасти проблему финансовой устойчивости решит планирующееся с 1 июля повышение минимального размера ИОУД с 50 млн до 100 млн руб.
 
Как видно из рэнкинга (см. таблицу), даже среди топ-20 крупнейших фондов есть игроки с капиталом ниже 100 млн руб. При этом у фондов, аффилированных с крупнейшими банками, такими как Сбербанк и ВТБ, выявилось минимальное отношение размера ИОУД к клиентским средствам, что, впрочем, не позволяет говорить об их низкой финансовой устойчивости. «Снижение уровня «достаточности капитала» на пенсионном рынке обусловлено прежде всего экспансией негосударственных пенсионных фондов на рынке обязательного пенсионного страхования», — говорит председатель попечительского совета НПФ «Ренессанс Жизнь и пенсии» Олег Киселев. По его словам, после увеличения минимального размера ИОУД следующим шагом регулятора в обеспечении финансовой устойчивости НПФ может стать наличие финансового рейтинга со стороны независимого национального или международного агентства.
 
По мнению президента НПФ «Социум» Анатолия Пузыны, не стоит проводить прямых аналогий со страховым бизнесом. «У страховых компаний средства клиентов находятся в собственности, а НПФ инвестируют эти деньги в публичные компании, — говорит г-н Пузына. — Мне сложно представить, чтобы фонд потерял на инвестициях 100-процентный актив, поэтому ИОУД отчасти покрывает те потенциальные потери, которые могут возникнуть». Кроме того, по его словам, создание страхового фонда для НПФ (см. РБК daily от 28.02.02) позволит существенно снизить риски потерь клиентских средств.
 
Ренкинг НПФ по достаточности собственного капитала

 

НПФ Отношение ИОУД к клиентским средствам  Объем пенсионных накоплений, млн руб. Объем пенсионных резервов, млн руб. Клиентские средства ИОУД, млн руб.
«Сургутнефтегаз» 311,8614719 742 3878 4620 14 408
«ЛУКОЙЛ-Гарант» 31,0548918 55856 15660 71516 22 209
Регионфонд 22,13400698 4562 3751 8313 1840
Национальный НПФ 12,8113879 6701 9035 15736 2 016
«Норильский никель» 11,40290426 29704 10 926 40630 4633
Газфонд 10,40156314 23265 308887 332152 34 549
Промагрофонд 9,653189911 21008 560 21568 2 082
Первый национальный ПФ 2,848649988 2421 1616 4037 115
«Атомгарант» 2,742616034 2238 4872 7110 195
НПФ электроэнергетики 2,605755591 22830 28633 51463 1 341
«Благосостояние» 1,900345475 58885 156760 215645 4 098
«Нефтегарант» 1,651053864 837 16243 17080 282
«Телеком-Союз» 1,572601782 1 141 16028 17 169 270
Ханты-мансийский НПФ 1,071890593 6 654 16233 16233 174
«Райффайзен» 0,909484625 4618 2309 6927 63
ВТБ Пенсионный фонд 0,842764267 16143 469 16612 140
«Ренессанс Жизнь и пенсии» 0,81300813 10 322 10 10 332 84
«Социум» 0,799395052 8004 1 253 9257 74
«КИТ Финанс» 0,71942446 13847 53 13900 100
«Транснефть» 0,71050804 3121 34317 37438 266
Стальфонд 0,636431043 10195 5989 16184 103
НПФ Сбербанка 0,56307187 21976 3598 25574 144


Читать полностью:http://www.rbcdaily.ru/2012/04/25/finance/562949983663392

25.04.2012 РБК daily
Комментарии к новости:
Оставьте ваш комментарий
Для того, чтобы оставить комментарий, необходимо авторизоваться, если вы зарегистрированный пользователь, или зарегистрироваться, если нет.